New York
Perang dengan Iran telah mengguncang Wall Street, menaikkan biaya hipotek serta pinjaman mobil dan kartu kredit, menjadikan kehidupan sehari-hari lebih mahal bagi warga Amerika.
Suku bunga hipotek naik selama lima minggu berturut-turut setelah perang dimulai, tetapi turun pada minggu ini menjadi 6,37% untuk rata-rata hipotek tetap 30 tahun, menurut Freddie Mac.
Beberapa minggu yang lalu, pinjaman jauh lebih murah. Pada akhir bulan Februari, hanya dua hari sebelum Amerika Serikat dan Israel memulai serangan bersama terhadap Iran, rata-rata tingkat suku bunga hipotek tetap selama 30 tahun turun menjadi 5,98%, turun di bawah 6% untuk pertama kalinya dalam lebih dari tiga tahun.
Suku bunga hipotek cenderung mengikuti imbal hasil Treasury AS 10-tahun, yang telah meningkat selama sebulan terakhir karena investor telah memperhitungkan lonjakan harga minyak, kegelisahan terhadap inflasi, dan potensi peningkatan belanja pemerintah untuk mendanai perang. Imbal hasil naik ketika harga obligasi turun.
Imbal hasil Treasury AS 10-tahun naik dari di bawah 4% pada akhir Februari ke level 4,48% di bulan Maret, sebelum diperdagangkan sekitar 4,3% pada minggu ini. Imbal hasil tersebut merupakan salah satu suku bunga yang paling signifikan bagi perekonomian, sangat mempengaruhi suku bunga hipotek dan sejumlah biaya pinjaman lainnya bagi masyarakat Amerika sehari-hari, serta dunia usaha dan pemerintah Amerika.
“Investor kini mulai memahami kemungkinan perang berkepanjangan dengan Iran dan apa dampaknya bagi perekonomian,” kata Jeffrey Roach, kepala ekonom di LPL Financial. “Semakin lama pasokan minyak global terhambat, semakin besar kemungkinan tekanan inflasi akan meningkat.”
Inilah cara perang membuat orang Amerika membayar lebih untuk mendapatkan kredit:
Bahkan dengan penurunan suku bunga hipotek minggu ini, pembeli rumah pada umumnya yang mengunci suku bunga beberapa minggu yang lalu akan menghemat puluhan ribu dolar selama masa pinjaman dibandingkan dengan seseorang yang mengambil hipotek saat ini.
Bawa pulang $500.000. Dengan asumsi uang muka 20%, pembeli yang mengunci hipotek tetap 30 tahun pada bulan Februari, ketika tingkat hipotek rata-rata adalah 5,98%, akan membayar pokok dan bunga sekitar $28,700 per tahun. Pada tingkat hipotek rata-rata minggu ini sebesar 6,37%, pembayaran tahunan atas pinjaman yang sama akan menjadi $29,931. Meskipun jumlah tersebut mungkin tidak terlalu besar, namun perbedaan pembayaran tahunan bertambah: Selama masa pinjaman 30 tahun, pembeli rumah saat ini akan membayar lebih dari $36.000 dibandingkan pembeli di bulan Februari.
“Peminjam tidak akan menyukainya,” kata Larry White, profesor ekonomi di NYU Stern. “Itu menambah jumlah yang tidak sepele pada pembayaran hipotek bulanan mereka.”
Namun meskipun terjadi kenaikan suku bunga selama beberapa minggu terakhir, suku bunga hipotek masih lebih rendah dibandingkan saat ini tahun lalu, ketika rata-rata suku bunga hipotek tetap selama 30 tahun adalah 6,62%.
Meningkatnya imbal hasil Treasury dapat berdampak pada suku bunga pinjaman lainnya, seperti pinjaman mobil, karena suku bunga pinjaman mobil lima tahun cenderung mengikuti imbal hasil obligasi jangka pendek.
Imbal hasil Treasury lima tahun dan dua tahun melonjak di bulan Maret dan berada pada level tertinggi sejak Agustus.
Menurut data Bankrate, suku bunga rata-rata pinjaman mobil dengan jangka waktu lima tahun hampir tidak mengalami perubahan selama perang, namun imbal hasil obligasi yang lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama dapat membuat suku bunga mobil tetap tinggi setelah naik lebih tinggi dalam beberapa tahun terakhir.
“Kami mungkin melihat keadaan stabil,” kata Stephen Kates, analis keuangan di Bankrate.
“Pertanyaan terbesar mengenai suku bunga pinjaman, dan ini berlaku untuk hipotek, yang jelas-jelas telah meningkat secara substansial, adalah durasi konflik ini,” kata Kates. “Berapa lama hal ini berlangsung dan ketidakpastian yang ditimbulkannya akan berdampak lebih besar pada suku bunga pinjaman.”
Rata-rata suku bunga pinjaman mobil lima tahun berkisar sekitar 7%, menurut Bankrate. Untuk peminjam yang mengambil pinjaman lima tahun sebesar $30.000 dengan tingkat bunga 7%, itu berarti pembayaran bulanan sekitar $594.
Biaya yang lebih tinggi ini terjadi ketika masyarakat Amerika juga menghadapi harga bahan bakar yang lebih tinggi. Dan harga mobil juga naik.
“Pembiayaan pinjaman mobil akan menjadi lebih mahal dalam jangka waktu yang lebih lama sehingga keterjangkauan mobil baru (yang sudah cukup mahal menurut standar historis), akan menjadi lebih mahal lagi,” Derek Stimel, profesor pengajar ekonomi di Universitas California di Davis, mengatakan melalui email.
Suku bunga di seluruh perekonomian, seperti suku bunga kartu kredit, cenderung mengikuti imbal hasil Treasury jangka pendek.
Suku bunga kartu kredit melonjak pada tahun 2022 dan 2023, dan rata-rata suku bunga tahunan tetap di atas 19%.
Hal ini terjadi meskipun The Fed memangkas suku bunga beberapa kali pada tahun 2024 dan 2025. Perang dengan Iran tidak secara langsung mendorong suku bunga tersebut lebih tinggi, namun kecil kemungkinannya akan turun dalam waktu dekat.
Para pedagang telah mengurangi ekspektasi terhadap The Fed untuk menurunkan suku bunga tahun ini, dan pasar kini mengantisipasi bank sentral akan mempertahankan suku bunga tetap stabil dalam beberapa bulan mendatang.
“Jika The Fed mempertahankan suku bunganya dan tidak memotongnya, maka suku bunga kartu kredit akan tetap tinggi, sehingga lebih sulit untuk membeli lebih banyak pembelian rutin seperti bahan makanan atau pengeluaran lain yang berakhir di saldo kartu kredit,” kata Stimel.
